شهدت خدمات المستشار الآلي في السعودية نموًا لافتًا خلال عام 2025، مع تزايد اعتمادية المستثمرين على الحلول التقنية لإدارة محافظهم المالية.
بنهاية الربع الثالث من العام الجاري، ارتفع حجم الأموال المدارة عبر هذه الخدمات إلى 5.44 مليار ريال، ما يمثل نموًا بنسبة 79% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، بحسب تقرير هيئة السوق المالية.
المستشار الآلي هو نظام يستند إلى الخوارزميات والتقنيات الحديثة لإدارة الاستثمارات، ويعمل غالبًا دون تدخل بشري أو بتدخل محدود. تقدمه شركات التقنية المالية ومؤسسات السوق المالية المرخصة، حيث يصمم استراتيجيات استثمارية مسبقة لعملائها.
نمو كبير في أعداد المحافظ والعملاء
عدد المحافظ الاستثمارية المدارة عبر منصات المستشار الآلي تجاوز 500 ألف محفظة بنهاية الربع الثالث 2025، أي بزيادة أكثر من 100 ألف محفظة خلال ثلاثة أشهر فقط.
عدد المستثمرين المستفيدين من هذه الخدمات بلغ حوالي 662 ألف عميل، موزعين على ثلاث فئات رئيسية:
- عملاء التجزئة: يمثلون النسبة الأكبر بحوالي 635 ألف عميل (96%).
- العملاء المؤهلون: بلغ عددهم نحو 27 ألف عميل.
- العملاء المؤسسيون: 171 عميلًا فقط.
تطور الأموال المدارة وعدد المحافظ الاستثمارية (2022–2025)
| الربع | عدد المحافظ (ألف) | الأموال المدارة (مليون ريال) |
| Q3 2022 | 15.1 | 56.0 |
| Q3 2023 | 119.2 | 650.3 |
| Q3 2024 | 343.9 | 3029.8 |
| Q3 2025 | 511.7 | 5435.2 |
ابتداءً من الربع الأول 2024، تشمل البيانات جميع مقدمي الخدمة من شركات التقنية المالية ومؤسسات السوق المالية المرخصة.
الشركات المرخصة وتطور السوق
حاليًا، هناك 13 شركة تقنية مالية مرخصة لتقديم خدمات المستشار الآلي في المملكة، منحتها الهيئة تراخيص منذ عام 2021، إلى جانب بعض مؤسسات السوق المالية المرخصة مثل دراية سمارت التابعة لشركة دراية المالية.
كما دعت الهيئة مؤخرًا المهتمين لإبداء آرائهم بشأن مشروع جديد يسمح لمزيد من مؤسسات السوق المالية بتقديم خدمات المستشار الآلي، بهدف توسيع السوق وتحفيز المنافسة والابتكار في القطاع.
ذو صلة | ملاءة تطلق خدمات المستشار الآلي بعد حصولها على تصريح هيئة السوق المالية
من هم المستثمرون؟
وفق تصنيفات هيئة السوق المالية، تنقسم فئات العملاء إلى:
- عميل مؤسسي: يشمل الجهات الحكومية، الصناديق الاستثمارية، والشركات الكبرى التي تملك أصولًا ضخمة (أكثر من 50 مليون ريال)، أو الشركات المملوكة للدولة، أو الشركات التي تتصرف لحسابها الخاص.
- عميل مؤهل: أفراد أو شركات لديهم خبرة أو حجم تعاملات أو أصول معينة (مثل تنفيذ صفقات سنوية تفوق 40 مليون ريال، أو امتلاك أصول تزيد على 5 ملايين ريال، أو شهادات مهنية مالية متخصصة، أو خبرة مهنية زمنية في الاستثمار).
- عميل تجزئة: كل عميل لا يندرج تحت التعريفين السابقين، ويشكلون غالبية السوق.
لماذا يتجه المستثمرون نحو المستشار الآلي؟
- سهولة الوصول: المنصات الرقمية متاحة للجميع، وتقدم حلولًا استثمارية متطورة عبر تطبيقات ومواقع ذكية.
- تكاليف منخفضة: رسوم أقل مقارنة بإدارة المحافظ التقليدية، مع شفافية أكبر في الإجراءات.
- استراتيجيات متنوعة: إمكانية تخصيص الخطط الاستثمارية حسب درجة المخاطرة والأهداف المالية لكل عميل.
- تجربة مخصصة: الأتمتة والتحليل الرقمي تتيح توصيات دقيقة وسريعة للمستثمرين من مختلف الفئات.
يعكس هذا التوسع السريع ثقة المستثمرين السعوديين في الحلول التقنية الجديدة، وتوجه السوق نحو مزيد من الرقمنة والاعتماد على الذكاء الاصطناعي في إدارة الأموال.
ومن المتوقع مع التسهيلات التنظيمية الجديدة، أن يستمر هذا النمو خلال السنوات المقبلة، ما يفتح الباب أمام مزيد من الابتكار والمنافسة في سوق إدارة الأصول الرقمية في المملكة.
للاطلاع على آخر أخبار الاستثمار الجريء، تابع جولة على إكس أو لينكدإن.
