أعلنت Capital One، إحدى أكبر شركات بطاقات الائتمان والخدمات المالية في الولايات المتحدة، عن استحواذها على شركة Brex الناشئة في مجال حلول المدفوعات وإدارة الإنفاق مقابل 5.15 مليار دولار في صفقة تجمع بين النقد والأسهم بنسبة 50% لكل منهما.
يمثل هذا الاستحواذ أحدث تحركات الرئيس التنفيذي ريتشارد فيربانك، الذي يقود استراتيجية توسع قوية للبنك.
تأتي الصفقة بعدما بلغت القيمة السوقية لـ Brex نحو 12.3 مليار دولار في آخر جولة تمويلية عام 2022، أي أن الصفقة الحالية تعكس تراجعاً بأكثر من 50% في القيمة وسط رياح معاكسة تواجهها شركات التقنية المالية.
تأسست Brex عام 2017 بواسطة بيدرو فرانشيسكي وهنريك دوبوغراس، وبرزت سريعاً كشركة ناشئة تقدم بطاقات ائتمان للشركات الناشئة، قبل أن تتوسع لاحقاً لخدمة شركات كبرى مثل Robinhood وZoom وAnthropic.
وجذبت الشركة استثمارات من كبار المستثمرين مثل Ribbit Capital، وY Combinator، وKleiner Perkins، وDST Global، بالإضافة إلى بيتر ثيل وماكس ليفشين.
وحسب مصادر مطلعة على الصفقة، حقق المستثمرون الأوائل عوائد كبيرة تجاوز 700 ضعف الاستثمار الأوّلي.
لماذا Brex؟
يرى فيربانك أن Brex نجحت في بناء منصة متكاملة تجمع بين البطاقات البنكية، والخدمات المصرفية، وبرمجيات إدارة الإنفاق في نظام واحد متكامل، وهو ما اعتبره “رحلة نادرة” في عالم التقنية المالية.
وأضاف: “استحواذنا على Brex يسرّع رحلتنا نحو صدارة سوق المدفوعات للأعمال”.
تمنح الصفقة Capital One وصولاً فورياً إلى بنية Brex التقنية، وقاعدة عملائها الواسعة في الولايات المتحدة وأوروبا بعد حصول Brex مؤخراً على رخصة عمل في الاتحاد الأوروبي.
ذو صلة | شركة Meta تستحوذ على Manus في صفقة بقيمة 2 مليار دولار
تحديات السوق والمنافسة
تأتي الصفقة بينما تتصاعد المنافسة بين شركات إدارة النفقات الرقمية، إذ نجحت شركة Ramp المنافسة في رفع قيمتها إلى 32 مليار دولار، بينما تضاعفت قيمة Mercury إلى 3.5 مليار دولار.
وعلى الرغم من أن Brex اختارت، في لحظة مفصلية عام 2022، التركيز على الشركات الكبرى والتخلي عن شريحة واسعة من الشركات الناشئة الصغيرة، إلا أن هذه الخطوة ساعدت على استقرار نموذجها المالي لاحقاً.
للاطلاع على آخر أخبار الاستثمار الجريء، تابع جولة على إكس أو لينكدإن.
