تستعد شركة Robinhood لطرح صندوق استثماري مغلق بقيمة مليار دولار يتيح للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة الدخول إلى سوق الشركات الخاصة قبل إدراجها في البورصة، في خطوة تهدف إلى جذب موجة جديدة من المستثمرين الباحثين عن فرص في الشركات الناشئة سريعة النمو.
وبحسب بيان صحفي، تعرض الشركة 5 ملايين سهم من صندوق “Robinhood Ventures Fund I” بينما سيبيع الصندوق نفسه 35 مليون سهم أخرى، جميعها بسعر 25 دولار للسهم الواحد.
وسيتمكن مستخدمو منصة Robinhood من طلب الاكتتاب في أسهم الطرح الأولي بدءاً من 17 فبراير، على أن يبدأ التداول الفعلي في 26 فبراير.
تأتي هذه الخطوة في ظل اهتمام متزايد بالاستثمار في شركات خاصة مثل SpaceX المملوكة لإيلون ماسك، مع تزايد التوقعات بأن تشهد هذه الشركات اكتتابات عامة بمبالغ ضخمة.
يذكر أن الوصول إلى أسهم الشركات الخاصة كان في السابق مقتصراً على المستثمرين الأثرياء أو المؤسسات الكبرى، لكن مؤخراً ظهرت أدوات مالية تمنح الأفراد فرصة للمشاركة في هذه السوق.
ويتضمن الصندوق بالفعل استثمارات في شركات مرشحة للاكتتاب مثل DATABRICKS للبرمجيات بالذكاء الاصطناعي، وOura Health لصناعة الخواتم الذكية، وشركة التقنية المالية البريطانية Revolut.
كما تعتزم Robinhood ضخ استثمار في شركة المدفوعات Stripe، بحسب إفصاحاتها لدى الجهات التنظيمية الأميركية.
الصندوق الجديد من Robinhood هو واحد من عدة صناديق مغلقة بدأت تتيح التداول في شركات غير مدرجة، مثل صندوق “Destiny Tech100” الذي يمتلك حصصاً في SpaceX وOpenAI.
غير أنّ هذه الصناديق، بحسب محللين، تخضع لتقلبات عرض وطلب السوق وليس فقط لقيمة أصولها الفعلية.
هيكل الصندوق
يختلف الصندوق المغلق عن صناديق الاستثمار التقليدية في عدم قيامه بإصدار أو استرداد أسهم باستمرار، إذ قد يتذبذب سعر السهم عن قيمة صافي أصول الصندوق.
ورغم تعدد محاولات مديري الاستثمار لإطلاق هذا النوع من الصناديق، إلا أن السوق كان متحفظ نسبياً، إذ لم تجمع الصناديق المغلقة المطروحة هذا العام سوى 53 مليون دولار وفقاً لبيانات CEF Advisors.
وفي إشارات إلى توسع Robinhood في الأسواق الخاصة خلال الفترة الماضية، أطلقت الشركة أيضاً منتجات لطرح أسهم رمزية في أوروبا، إضافة إلى توزيع رموز ترتبط بشركات ناشئة على منصتها بشكل تجريبي.
قد يهمك | هيوماين تخطط لإطلاق صندوق بقيمة 10 مليارات دولار للاستثمار في شركات الذكاء الاصطناعي
شروط وإدارة الصندوق
سيستثمر الصندوق في ما لا يقل عن 10 شركات خاصة، مع عدم تجاوز حصة أي شركة نسبة 20% من أصوله، وستستثمر أي أموال إضافية يتم جمعها في شركات جديدة.
لا يشترط الصندوق حد أدنى للاستثمار ولن يوزع أرباح دورية، باستثناء حالة وجود فائض مالي. كما أفادت الشركة بأن رسوم الإدارة ستبدأ بنسبة 2%، وتنخفض إلى 1% خلال الأشهر الستة الأولى بعد الطرح العام.
من المقرر أن يتولى بنك Goldman Sachs قيادة الطرح، على أن يبدأ تداول الصندوق في 26 فبراير بحسب تصريحات المدير التنفيذي لـ Robinhood “فلاد تينيف”.
للاطلاع على آخر أخبار الاستثمار الجريء، تابع جولة على إكس أو لينكدإن.
