هل تتحول علاقة Nvidia وOpenAI من تحالف استراتيجي إلى شراكة حذرة؟

شهدت العلاقة بين NVIDIA وOpenAI خلال عامي 2025 و2026 تحولًا ملحوظًا، من اعتماد شبه كامل إلى شراكة أكثر حذرًا وتوازنًا، في ظل سباق عالمي على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

في هذا التقرير من “جولة”، نرصد تطور العلاقة بين الشركتين، وتأثير ذلك على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي عالميًا.

قبل 2025: اعتماد كامل على Nvidia

حتى نهاية 2024، كانت OpenAI تعتمد بشكل شبه كامل على معالجات Nvidia، خصوصًا وحدات معالجة الرسوميات (GPUs)، لتدريب نماذجها المتقدمة.

كانت Nvidia المزود الرئيسي لقوة الحوسبة اللازمة لتدريب النماذج اللغوية الضخمة، ما جعلها المستفيد الأكبر من طفرة الذكاء الاصطناعي.

بداية 2025: توسع البنية التحتية عبر Microsoft وOracle

مع تصاعد الطلب على الحوسبة، قامت شركات مثل Microsoft وOracle ببناء بنية تحتية ضخمة تعتمد على شرائح Nvidia، لتلبية احتياجات OpenAI المتزايدة.

هذا التوسع عزز موقع Nvidia في قلب منظومة الذكاء الاصطناعي، وجعلها عنصرًا أساسيًا في خطط التوسع العالمية لـ OpenAI.

سبتمبر 2025: مذكرة تفاهم بـ 10 جيجاواط واستثمار محتمل 100 مليار دولار

في سبتمبر 2025، وقعت Nvidia وOpenAI مذكرة تفاهم لبناء طاقة حوسبة تصل إلى 10 جيجاواط، وهو رقم ضخم يعكس حجم التوسع المستهدف.

كما أعلنت Nvidia عن نيتها استثمار “ما يصل إلى” 100 مليار دولار لدعم هذه البنية التحتية، ما أثار اهتمام الأسواق ورفع سقف التوقعات حول عمق الشراكة بين الطرفين.

لكن المذكرة لم تكن ملزمة قانونيًا، وهو ما سيتضح لاحقًا أنه عنصر محوري في تطورات العلاقة.

يناير 2026: تعثر الإغلاق وقلق داخلي

مع بداية 2026، ظهرت تسريبات تفيد بوجود قلق داخلي داخل Nvidia بشأن حجم الالتزام المالي المرتبط بالمشروع، خاصة في ظل ضخامة الرقم المعلن سابقًا.

تعطلت إجراءات إغلاق الصفقة، وأكدت مصادر أن مذكرة التفاهم لم تتضمن التزامات قانونية ملزمة، ما فتح الباب لإعادة تقييم حجم الاستثمار الفعلي.

فبراير 2026: إعادة تفسير رقم 100 مليار دولار

في 1 فبراير 2026، صرح الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia أن رقم 100 مليار دولار لم يكن التزامًا رسميًا، بل “دعوة للاستثمار”، مشيرًا إلى أن الشركة ستستثمر مبلغًا ضخمًا، لكنه سيكون أقل بكثير من الرقم المتداول.

هذا التصريح عكس رغبة Nvidia في ضبط التوقعات السوقية وتخفيف الضغط المرتبط بأرقام استثمارية غير ملزمة.

تقرير Reuters: OpenAI تختبر بدائل من AMD

في 2 فبراير 2026، كشف تقرير لوكالة Reuters عن عدم رضا OpenAI عن أداء بعض شرائح Nvidia في مهام “الاستدلال” (Inference)، وهي المرحلة التشغيلية التي يتم فيها استخدام النموذج بعد تدريبه.

ووفق التقرير، بدأت OpenAI باختبار شرائح من AMD لتغطية نحو 10% من احتياجاتها المستقبلية.

رغم أن النسبة لا تزال محدودة، فإن الخطوة تعكس تحولًا استراتيجيًا:
OpenAI لم تعد تعتمد على مورد واحد بشكل كامل.

ماذا يعني هذا التحول لسوق الذكاء الاصطناعي؟

1. تنويع سلاسل التوريد: الشركات الكبرى لم تعد تفضل الاعتماد الكامل على مورد واحد، حتى لو كان رائدًا في السوق.
   
2. اشتداد المنافسة بين Nvidia وAMD: خصوصًا في مجال شرائح الاستدلال، الذي أصبح يمثل سوقًا ضخمًا مع انتشار تطبيقات الذكاء الاصطناعي.
   
3. إعادة تقييم الالتزامات الضخمة: أرقام الاستثمارات المعلنة في سباق الذكاء الاصطناعي أصبحت تخضع لتدقيق أكبر من المستثمرين.
   

العلاقة بين Nvidia وOpenAI لم تنتهِ، لكنها لم تعد تحالفًا أحادي الاتجاه.
نحن أمام شراكة استراتيجية، لكنها أكثر حذرًا وواقعية.