أعلنت هيئة السوق المالية السعودية اعتماد تنظيم خدمات المستشار الآلي لإدارة الاستثمارات، في خطوة تمثل تحولًا مهمًا في استخدام التقنيات الحديثة داخل سوق الأسهم السعودي.

التنظيم الجديد يسمح لشركات السوق المالية المرخصة باستخدام الخوارزميات وتقنيات الذكاء الاصطناعي لإدارة محافظ العملاء بشكل آلي، وهو ما يعكس التوسع المتزايد في اعتماد الحلول الرقمية داخل قطاع الاستثمار.

إدارة المحافظ عبر الخوارزميات

خدمات المستشار الآلي — المعروفة عالميًا باسم Robo-Advisory — تعتمد على نماذج خوارزمية لتحليل بيانات المستثمرين وتحديد استراتيجيات الاستثمار المناسبة لهم.

وبموجب التنظيم الجديد، يمكن للشركات المرخصة في السوق السعودي تقديم هذه الخدمات لإدارة الاستثمارات وتشغيل الصناديق، مع إمكانية استخدام التقنيات الحديثة لتحليل المخاطر وتوزيع الأصول بشكل تلقائي.

هذا النوع من الخدمات أصبح شائعًا في الأسواق العالمية، حيث تستخدمه المؤسسات المالية لتقديم إدارة استثمارية منخفضة التكلفة وأكثر اعتمادًا على البيانات.

رقابة تنظيمية على الخوارزميات

حرصت هيئة السوق المالية على وضع ضوابط واضحة لضمان سلامة استخدام الذكاء الاصطناعي في إدارة الاستثمارات.

وبحسب التنظيم الجديد، يجب على الشركات إجراء اختبارات دورية للخوارزميات المستخدمة في إدارة المحافظ، إلى جانب تطبيق أنظمة رقابة تضمن أن تعمل هذه الأنظمة ضمن إطار الحوكمة وإدارة المخاطر.

هذه المتطلبات تهدف إلى تحقيق توازن بين الابتكار التقني وحماية المستثمرين.

نمو سريع لقطاع التقنية المالية في المملكة

تأتي هذه الخطوة في وقت يشهد فيه قطاع التقنية المالية (FinTech) في السعودية نموًا متسارعًا.

فقد ارتفعت الأصول المدارة عبر منصات التقنية المالية إلى 6.41 مليار ريال، بزيادة تقارب 87%، بينما بلغ عدد المحافظ الاستثمارية المدارة عبر هذه المنصات نحو 534 ألف محفظة بنمو يقارب 40%.

هذه الأرقام تعكس التحول المتزايد نحو الحلول الرقمية في إدارة الاستثمار.

خلاصة جولة 

اعتماد تنظيم خدمات المستشار الآلي يمثل خطوة جديدة في مسار رقمنة سوق الاستثمار في السعودية.

ومع دخول الذكاء الاصطناعي إلى إدارة المحافظ، قد يشهد السوق تحولًا نحو نماذج استثمارية أكثر اعتمادًا على البيانات والخوارزميات، بما يفتح الباب أمام جيل جديد من خدمات إدارة الأصول.